Calculadora del valor futuro de una anualidad

Q: ¿Por qué mi resultado es menor que el de un cálculo de anualidad anticipada con los mismos datos?

Esta calculadora supone una anualidad ordinaria , en la que cada pago se realiza al final del periodo. Una anualidad anticipada, con pagos al principio, permite que cada pago genere un periodo adicional de interés, por lo que su valor futuro es exactamente (1 + r) veces mayor. En horizontes largos esa diferencia se acumula hasta convertirse en una brecha significativa; por eso las rentas y los arrendamientos suelen calcularse como anualidades anticipadas.

Q: ¿Qué parte del valor futuro son intereses y qué parte es mi propio dinero?

Tus depósitos totales equivalen a PMT × n. Réstale esa cifra al valor futuro para aislar los intereses generados. Por ejemplo, si $300 depositados mensualmente durante 15 años crecen hasta unos $86.457, tus depósitos suman $54.000 y los intereses aportan alrededor de $32.457, es decir, casi el 38% del saldo final. Ver este desglose te ayuda a juzgar si un plan de ahorro merece la pena continuar.

Q: ¿El valor futuro tiene en cuenta la inflación y los impuestos?

No. El resultado es una cifra nominal : ignora los impuestos sobre los intereses, las comisiones de la cuenta y la pérdida de poder adquisitivo por la inflación. Para estimar el valor real, puedes usar una tasa ajustada por inflación: con un 6% de rentabilidad y un 2% de inflación, la tasa real aproximada es del 4%. En cuentas con ventajas fiscales como un 401(k) o un IRA, los impuestos quizá solo se apliquen al retirar el dinero, de modo que la cifra nominal se acerca más a la realidad.

Q: ¿Cuál es un error común al introducir el número de periodos?

Introduce el total de pagos , no el número de años, salvo que los pagos sean anuales. Una hipoteca a 30 años con pagos mensuales es n = 360, no 30. Otro error frecuente es introducir la tasa anual con periodos mensuales: una tasa anual del 12% con pagos mensuales es un 1% por periodo, no un 12%. Haz siempre que la tasa y el recuento de periodos coincidan con la frecuencia de pago.

Actualizado: 03.10.2026

Calcula el valor futuro de una anualidad ordinaria: introduce el pago fijo por periodo, la tasa de interés por periodo y el número de periodos para saber cuánto crecerán tus depósitos recurrentes.

Estimador del valor futuro de una anualidad

Fórmula del valor futuro de una anualidad

Fórmula

\[ FV = PMT \times \left( \frac{(1 + r)^n - 1}{r} \right) \]

Donde:

$FV$ — valor futuro de la anualidad
$PMT$ — importe del pago realizado en cada periodo
$r$ — tasa de interés por periodo (en forma decimal)
$n$ — número total de periodos

Esta fórmula proporciona el valor acumulado de una serie de pagos iguales realizados al final de cada periodo (una anualidad ordinaria), donde cada pago se capitaliza a una tasa $r$ hasta el final del periodo $n$.

Si la tasa de interés es cero, la fórmula se reduce a $FV = PMT \times n$: la simple suma de todos los pagos, sin crecimiento alguno.

Valor futuro de una anualidad – Ejemplo de cálculo

Ejemplo: depositas $500 al final de cada año durante 10 años en una cuenta que genera un 5% de interés anual.

\[ FV = 500 \times \left( \frac{(1 + 0.05)^{10} - 1}{0.05} \right) \]

\[ FV = 500 \times \left( \frac{1.628895 - 1}{0.05} \right) = 500 \times 12.577893 \]

Resultado: el valor futuro es aproximadamente $6.288,95. De esta cifra, $5.000,00 provienen de tus propios depósitos y $1.288,95 corresponden a los intereses generados.

Cómo usar la calculadora

Introduce el importe del pago ($PMT$): la cantidad fija que aportas en cada periodo, en dólares.
Introduce la tasa de interés por periodo ($r$) como porcentaje. Asegúrate de que coincida con el intervalo de pago: usa la tasa anual para pagos anuales, o divide la tasa anual entre 12 para pagos mensuales.
Introduce el número de periodos ($n$): el total de pagos, no los años, salvo que los pagos sean anuales.
Lee el valor futuro: la cantidad total que tendrás al final del último periodo, incluyendo todos los intereses.

¿Qué es el valor futuro de una anualidad?

Una anualidad es una serie de pagos iguales realizados a intervalos regulares; por ejemplo, depósitos mensuales en una cuenta de ahorro, aportaciones anuales a un fondo de pensiones o amortizaciones trimestrales de un préstamo. El valor futuro (FV) de una anualidad responde a una pregunta sencilla: ¿cuánto dinero tendré al final, una vez efectuados todos los pagos y capitalizados los intereses de cada uno?

La clave está en que cada pago se capitaliza durante un tiempo distinto. El primer pago genera intereses durante $n-1$ periodos, el segundo durante $n-2$, y el último no genera intereses en absoluto. Sumar todos estos pagos capitalizados es lo que la fórmula hace en una sola expresión: el término $\frac{(1 + r)^n - 1}{r}$ recibe a veces el nombre de factor de anualidad o factor de capitalización.

Esta calculadora supone una anualidad ordinaria, en la que los pagos se realizan al final de cada periodo. Es la convención habitual en la mayoría de las amortizaciones de préstamos y en muchos planes de ahorro. Si tus pagos se realizan al principio de cada periodo (una anualidad anticipada, habitual en el pago de rentas o arrendamientos), cada pago genera un periodo adicional de interés y el valor futuro es mayor; consulta nuestra calculadora del valor de una anualidad anticipada para ese caso.

Cómo interpretar el resultado

El valor futuro siempre supera el total de tus depósitos (siempre que la tasa de interés sea positiva). La diferencia entre $FV$ y $PMT \times n$ son los intereses que gana tu dinero. En el ejemplo anterior, $500 × 10 = $5.000 de depósitos crecen hasta $6.288,95, es decir, alrededor de un 26% más gracias al interés compuesto.

El resultado es sensible a los tres datos de entrada, pero especialmente a la tasa de interés y al número de periodos. Duplicar el número de periodos normalmente más que duplica los intereses obtenidos, porque los pagos posteriores se capitalizan sobre el crecimiento anterior. Por eso empezar pronto con las aportaciones a la jubilación tiene un efecto tan grande.

Supuestos y limitaciones

Anualidad ordinaria: los pagos se realizan al final de cada periodo. Para pagos al inicio del periodo, usa la variante de anualidad anticipada.
Pagos y tasa constantes: el importe del pago y la tasa de interés deben mantenerse iguales en todos los periodos. Si planeas aumentar las aportaciones con el tiempo, haz cálculos separados para cada fase y suma los resultados.
La tasa debe coincidir con el periodo: introduce la tasa por periodo de pago. Una tasa anual del 6% con pagos mensuales significa introducir un 0,5% (6 ÷ 12) por periodo. Nuestra calculadora de la tasa anual efectiva puede ayudarte a convertir entre tasas con distintas frecuencias de capitalización.
Sin impuestos ni comisiones: el resultado no tiene en cuenta impuestos, comisiones de la cuenta ni la inflación, todos los cuales reducen el valor real de tus ahorros.
Los intereses se capitalizan cada periodo: el interés se abona una vez por periodo, con la misma frecuencia que los pagos.

Si quieres saber cómo crece una suma única en lugar de una serie de pagos, usa la calculadora de interés compuesto. Para trabajar en la dirección contraria —hallar el valor actual de pagos futuros— prueba la calculadora del valor actual de una anualidad.

Preguntas frecuentes

¿Cómo calculo a mano el valor futuro de una anualidad?

Primero, divide la tasa de interés anual entre el número de pagos al año para obtener la tasa por periodo. Luego calcula el factor de anualidad $\frac{(1 + r)^n - 1}{r}$ y multiplícalo por el importe del pago. Por ejemplo, $200 mensuales durante 5 años al 6% anual significan $r = 0.005$ y $n = 60$, así que el factor es aproximadamente 69,77 y el resultado ronda los $13.954. La función VF de una hoja de cálculo da la misma respuesta.

¿Cómo convierto una tasa de interés anual para pagos mensuales o trimestrales?

Divide la tasa anual entre el número de pagos al año: entre 12 para pagos mensuales, entre 4 para trimestrales y entre 2 para semestrales. Una tasa anual del 6% se convierte en un 0,5 % mensual. También debes contar los periodos de la misma forma: 10 años de pagos mensuales son $n = 120$, no 10. Mezclar una tasa anual con un recuento de periodos mensuales es el error más común y puede distorsionar el resultado de forma considerable.

¿Por qué mi resultado es menor que el de un cálculo de anualidad anticipada con los mismos datos?

Esta calculadora supone una anualidad ordinaria, en la que cada pago se realiza al final del periodo. Una anualidad anticipada, con pagos al principio, permite que cada pago genere un periodo adicional de interés, por lo que su valor futuro es exactamente $(1 + r)$ veces mayor. En horizontes largos esa diferencia se acumula hasta convertirse en una brecha significativa; por eso las rentas y los arrendamientos suelen calcularse como anualidades anticipadas.

¿Qué parte del valor futuro son intereses y qué parte es mi propio dinero?

Tus depósitos totales equivalen a $PMT \times n$. Réstale esa cifra al valor futuro para aislar los intereses generados. Por ejemplo, si $300 depositados mensualmente durante 15 años crecen hasta unos $86.457, tus depósitos suman $54.000 y los intereses aportan alrededor de $32.457, es decir, casi el 38% del saldo final. Ver este desglose te ayuda a juzgar si un plan de ahorro merece la pena continuar.

¿Puedo usar esta calculadora si mis pagos aumentan con el tiempo?

No: la fórmula solo funciona con pagos constantes. Para aportaciones que suben cada año (una anualidad creciente), divide el horizonte en fases con pagos constantes, calcula el valor futuro de cada fase y capitaliza las fases anteriores hasta la fecha final antes de sumarlas. Alternativamente, haz el cálculo con el pago promedio para obtener una estimación aproximada y verifícalo después con una hoja de cálculo detallada.

¿El valor futuro tiene en cuenta la inflación y los impuestos?

No. El resultado es una cifra nominal: ignora los impuestos sobre los intereses, las comisiones de la cuenta y la pérdida de poder adquisitivo por la inflación. Para estimar el valor real, puedes usar una tasa ajustada por inflación: con un 6% de rentabilidad y un 2% de inflación, la tasa real aproximada es del 4%. En cuentas con ventajas fiscales como un 401(k) o un IRA, los impuestos quizá solo se apliquen al retirar el dinero, de modo que la cifra nominal se acerca más a la realidad.

¿Cuál es un error común al introducir el número de periodos?

Introduce el total de pagos, no el número de años, salvo que los pagos sean anuales. Una hipoteca a 30 años con pagos mensuales es $n = 360$, no 30. Otro error frecuente es introducir la tasa anual con periodos mensuales: una tasa anual del 12% con pagos mensuales es un 1% por periodo, no un 12%. Haz siempre que la tasa y el recuento de periodos coincidan con la frecuencia de pago.