Calculateur FIRE : Coast FIRE et capital nécessaire à la retraite

Divisez vos dépenses annuelles prévues à la retraite par votre taux de retrait sûr (TRS), exprimé sous forme décimale. La formule est \( \text{objectif FIRE} = \frac{\text{dépenses annuelles}}{\text{TRS}} \). Par exemple, avec 40 000 de dépenses et un TRS de 4 % : \( 40000 \div 0.04 = 1{,}000{,}000 \). C’est la règle des 25 : le capital visé équivaut à 25 années de dépenses. Vous envisagez un mode de vie plus économe ? Multipliez d’abord vos dépenses par 0,7 ; pour un mode de vie plus dépensier, utilisez 1,5.

La règle classique des 4 % vient de l’étude Trinity, qui a constaté qu’un taux de retrait de 4 % permettait de tenir 30 ans dans la plupart des scénarios historiques américains. Si vous partez très tôt à la retraite (pour 50 ans ou plus), si les rendements sont défavorables au début, si les frais sont élevés ou si votre portefeuille n’est pas investi aux États-Unis, un taux de 3 à 3,5 % peut être plus adapté. Cela augmente le capital nécessaire pour atteindre votre objectif FIRE. Gardez à l’esprit qu’il s’agit de repères pour planifier, pas de garanties : beaucoup de personnes parties tôt à la retraite ajustent leurs dépenses lorsque les marchés baissent. Un conseiller financier rémunéré uniquement en honoraires peut aussi vous aider à vérifier vos hypothèses.

Avec le FIRE classique, vous avez déjà épargné tout le capital nécessaire à votre retraite. Avec le Coast FIRE, la somme investie aujourd’hui est suffisante pour atteindre votre objectif FIRE à l’âge visé grâce aux seuls intérêts composés, sans aucun versement supplémentaire. Le seuil est \( \text{objectif FIRE} \div (1+r)^{n} \), où \( n \) représente le nombre d’années restantes jusqu’à cet âge. Vous continuez à payer vos dépenses courantes avec votre salaire, mais vous cessez d’alimenter vos placements.

Saisissez un rendement réel, c’est-à-dire le rendement attendu après déduction de l’inflation. Tous les résultats seront ainsi exprimés en monnaie d’aujourd’hui : dans 20 ans, le capital calculé pour votre objectif FIRE aura le même pouvoir d’achat qu’aujourd’hui. Historiquement, les actions mondiales ont rapporté environ 5 à 7 % par an en termes réels sur le long terme ; le rendement des obligations est nettement plus faible. Si vous saisissez plutôt un taux nominal, comme 10 %, le calculateur sous-estimera l’épargne nécessaire, car vos dépenses prévues augmenteront en réalité avec l’inflation.

Comptez les actifs investis : comptes d’épargne-retraite, fonds indiciels, titres détenus sur un compte-titres et autres placements liquides dans lesquels vous pouvez puiser sans risque excessif. En règle générale, excluez la valeur de votre résidence principale (il vous faut un logement), votre épargne de précaution (elle n’est pas investie) et vos biens matériels. Si vous prévoyez de partir jeune à la retraite, vérifiez aussi les règles de retrait : aux États-Unis, retirer de l’argent d’un compte de retraite traditionnel avant 59 ans et demi peut entraîner des pénalités. L’accès aux fonds et la fiscalité comptent donc autant que le montant total.

Parce que le délai dépend de vos dépenses par rapport à vos revenus et du capital que vous avez déjà investi. Une personne qui épargne 25 % d’un revenu de 200 000 atteindra bien plus vite le capital nécessaire pour financer 40 000 de dépenses annuelles qu’une personne qui épargne 25 % d’un revenu de 60 000, même si toutes deux mènent ensuite le même train de vie à la retraite. Les placements existants profitent eux aussi des intérêts composés : avec un rendement réel de 5 %, ils doublent environ tous les 15 ans. Plus vous commencez tôt, plus cette avance compte.

Les principales erreurs sont d’utiliser des rendements nominaux sans tenir compte de l’inflation (ce qui réduit sans qu’on s’en aperçoive le pouvoir d’achat du capital visé), de choisir un taux de retrait sûr de 4 % pour une retraite de 50 ans, d’ignorer les frais de santé et d’assurance avant l’âge d’accès à Medicare, d’oublier les impôts sur les retraits et de supposer que les rendements seront constants alors qu’un krach peut survenir au début de la retraite (risque de séquence des rendements). Réexaminez aussi votre projet chaque année : une hausse progressive des dépenses, l’arrivée d’enfants ou un déménagement peuvent modifier sensiblement le capital nécessaire pour atteindre votre objectif FIRE.