Calculadora de empréstimo empresarial

Como usar a calculadora

1. Informe o Valor do empréstimo — o principal que o credor desembolsa antes da dedução da taxa de abertura de crédito.
2. Escolha o Tipo de empréstimo: "Empréstimo amortizável com prazo" ou "Empréstimo com fator (adiantamento a comerciantes)". Os campos de entrada mudam automaticamente entre a Taxa de juros ao ano e o Fator de multiplicação.
3. Para um empréstimo amortizável, informe a Taxa de juros (ao ano); para um adiantamento a comerciantes, informe o Fator (normalmente entre 1,1 e 1,5).
4. Defina o Prazo em anos ou meses usando o seletor "Como". Adiantamentos com fator costumam ter prazo de apenas 3 a 18 meses.
5. Escolha a Frequência de pagamento: mensal, a cada 2 semanas, semanal ou diária em dias úteis (a convenção padrão dos adiantamentos de caixa para comerciantes, de 260 dias por ano).
6. Informe a Taxa de abertura de crédito como porcentagem do valor do empréstimo.
7. Opcionalmente, informe o seu Lucro operacional líquido anual — a receita da empresa após as despesas operacionais, mas antes do pagamento das dívidas. Digite 0 se quiser ignorar o DSCR.
8. Leia os resultados: prestação por período, número de pagamentos, total pago, custo total do dinheiro, taxa efetiva anual incluindo a taxa, serviço anual da dívida e DSCR — além de uma tabela de amortização ano a ano para empréstimos amortizáveis ou um detalhamento dos custos para empréstimos com fator.

O que uma calculadora de empréstimo empresarial mostra

Uma calculadora de empréstimo empresarial converte as condições cotadas pelo credor nos números que realmente importam para o seu fluxo de caixa: quanto sai da sua conta a cada período, quanto você paga no total e quanto o dinheiro custa de verdade com todas as tarifas incluídas. Pequenas diferenças de taxa, prazo ou tarifas se acumulam em grandes diferenças ao longo da vida do empréstimo, então simular vários cenários antes de assinar é uma das formas mais baratas de diligência que existem.

A calculadora cobre as duas estruturas mais comuns no crédito empresarial. Um empréstimo amortizável com prazo cobra juros sobre o saldo devedor, e cada prestação combina juros e principal, de modo que a dívida chega a zero exatamente no fim do prazo. Um empréstimo com fator — a estrutura usada nos adiantamentos de caixa para comerciantes (merchant cash advances) — não cobra juros; em vez disso, você devolve um total fixo igual ao valor do empréstimo multiplicado pelo fator, distribuído uniformemente ao longo do prazo. Os fatores parecem enganosamente pequenos (1,25× soa como "25%"), mas a taxa anual equivalente depende muito do quão curto é o prazo: o mesmo fator de 1,25 em 6 meses sai muito mais caro do que em 24 meses — por isso os adiantamentos curtos costumam implicar taxas anuais de 60% a 200%.

A taxa efetiva anual incluindo a taxa de abertura é a métrica de custo mais honesta exibida. A taxa de abertura reduz o dinheiro que você efetivamente recebe na contratação, então a calculadora resolve a taxa que iguala o valor líquido recebido ao fluxo de pagamentos. Isso permite comparar, em pé de igualdade, um empréstimo de 9,5% com taxa de 2% e um empréstimo de 10% sem taxa alguma.

O DSCR (índice de cobertura do serviço da dívida) mede se a empresa consegue arcar com o empréstimo: o lucro operacional líquido anual dividido pelos pagamentos anuais da dívida. Um DSCR de 1,59 significa que a empresa gera $1,59 de lucro para cada $1 de serviço da dívida. A maioria dos credores comerciais exige pelo menos 1,25; abaixo de 1,0, a empresa não consegue cobrir os pagamentos com a própria operação. Se o seu DSCR estiver apertado, nossa calculadora de índice de cobertura da dívida aprofunda essa métrica.

Premissas, limitações e dicas práticas

• Assume-se que os pagamentos são constantes e nunca atrasados. Empréstimos empresariais reais podem ter taxas variáveis, ajustes sazonais, multas por quitação antecipada ou pagamentos balão — nada disso é modelado aqui.
• A taxa informada para empréstimos amortizáveis é uma taxa nominal anual dividida pela frequência de pagamento; ela não é capitalizada em um rendimento anual efetivo. Para comparar rendimentos em bases equivalentes, consulte a calculadora de rendimento percentual anual.
• Os pagamentos diários usam 260 dias úteis por ano, a convenção padrão dos adiantamentos de caixa para comerciantes. "A cada 2 semanas" gera 26 pagamentos por ano — na prática, 13 prestações mensais — e quita o empréstimo mais rápido do que o pagamento mensal com a mesma taxa contratada.
• O lucro operacional líquido deve ser antes do pagamento das dívidas, mas depois de todas as despesas operacionais. Incluir pró-labores ou prestações de empréstimos já existentes distorce o DSCR.
• Os credores calculam a taxa de abertura sobre o valor do empréstimo, não sobre o valor líquido recebido — uma diferença real de custo na hora de comparar propostas. Custos de fechamento de outros tipos podem ser estimados com a calculadora de custos de fechamento.
• Empréstimos com fator quase nunca permitem economizar quitando antes: o total pago é fixo, independentemente da rapidez com que você pague. Se você pretende quitar antecipadamente, um empréstimo amortizável costuma sair muito mais barato.

Como comparar propostas de empréstimo

Ao pesquisar um empréstimo empresarial, compare as propostas pela taxa efetiva anual com todas as tarifas incluídas — não pela taxa de juros ou pelo fator de destaque — e pelo serviço anual da dívida em relação à sua receita. Nossa calculadora de empréstimo pessoal usa a mesma matemática de pagamentos, caso você esteja avaliando separadamente um empréstimo pessoal. Rode cada proposta nesta calculadora com a mesma frequência de pagamento e o mesmo prazo, para que a comparação seja justa, e depois verifique o DSCR da proposta menos favorável, para garantir que a empresa sobreviveria aos piores termos em consideração.