Unternehmenskredit-Rechner

So benutzen Sie den Rechner

1. Geben Sie den Darlehensbetrag ein – das Kreditvolumen, das der Kreditgeber auszahlt, bevor die Bearbeitungsgebühr abgezogen wird.
2. Wählen Sie die Kreditart: „Annuitätendarlehen (Terminkredit)“ oder „Faktor-Darlehen (Merchant Cash Advance)“. Die Eingabefelder wechseln automatisch zwischen Jahreszins (APR) und Faktor.
3. Bei einem Terminkredit geben Sie den Jahreszins (APR) ein, bei einem Merchant Advance den Faktor (üblicherweise 1,1–1,5).
4. Legen Sie die Laufzeit über die Auswahl „Einheit“ in Jahren oder Monaten fest. Faktor-Darlehen laufen meist nur 3–18 Monate.
5. Wählen Sie die Zahlungsfrequenz: monatlich, alle 2 Wochen, wöchentlich oder täglich an Werktagen (die bei Merchant Cash Advances branchenübliche Konvention mit 260 Zahltagen pro Jahr).
6. Geben Sie die Bearbeitungsgebühr als Prozentsatz des Darlehensbetrags ein.
7. Optional können Sie Ihren operativen Nettoumsatz pro Jahr angeben – den Betriebserlös nach allen Betriebsausgaben, aber vor Zins- und Tilgungszahlungen. Geben Sie 0 ein, wenn Sie die DSCR überspringen möchten.
8. Lesen Sie die Ergebnisse ab: Rate pro Periode, Zahl der Zahlungen, Gesamtrückzahlung, Gesamtkosten der Finanzierung, effektiver Jahreszins inklusive Gebühr, jährlicher Schuldendienst und DSCR – dazu für Annuitätendarlehen ein Tilgungsplan Jahr für Jahr bzw. für Faktor-Darlehen eine detaillierte Kostenaufstellung.

Was Ihnen der Rechner für Unternehmenskredite verrät

Ein Kreditrechner für Unternehmenskredite übersetzt die Konditionen, die ein Kreditgeber nennt, in die Zahlen, die für Ihre Liquidität wirklich zählen: wie viel in jeder Periode von Ihrem Konto abgeht, wie viel Sie insgesamt zurückzahlen und was das Geld unter Einbezug aller Gebühren wirklich kostet. Kleine Unterschiede bei Zins, Laufzeit oder Gebühren summieren sich über die Kreditlaufzeit zu großen Unterschieden – mehrere Szenarien durchzurechnen, bevor man unterschreibt, gehört zu den günstigsten Formen der Sorgfalt, die es gibt.

Der Rechner beherrscht die beiden häufigsten Konstruktionen im Firmenkreditgeschäft. Ein Annuitätendarlehen verlangt Zinsen auf den offenen Saldo, und jede Rate setzt sich aus Zins und Tilgung zusammen, sodass der Kredit am Ende der Laufzeit exakt auf null sinkt. Ein Faktor-Darlehen – die Struktur der Merchant Cash Advances – kennt überhaupt keinen Zinssatz; stattdessen zahlen Sie einen festen Gesamtbetrag zurück, der dem Kreditbetrag multipliziert mit dem Faktor entspricht und gleichmäßig über die Laufzeit verteilt ist. Faktoren wirken verblüffend klein (das 1,25-Fache klingt wie „25 %“), doch der vergleichbare Jahreszins hängt stark davon ab, wie kurz die Laufzeit ist: Derselbe Faktor von 1,25 ist über 6 Monate dramatisch teurer als über 24 Monate – deshalb implizieren kurze Advances routinely effektive Jahreszinsen von 60–200 %.

Der effektive Jahreszins inklusive Gebühr ist die ehrlichste der angezeigten Kostenkennzahlen. Eine Bearbeitungsgebühr reduziert das Geld, das Sie bei der Auszahlung tatsächlich erhalten; der Rechner ermittelt deshalb den Zinssatz, der die Nettoauszahlung mit dem Ratenstrom in Einklang bringt. So vergleichen Sie ein Darlehen mit 9,5 % und 2 % Gebühr auf Augenhöhe mit einem Darlehen mit 10 % ohne Gebühr.

Die DSCR (Debt Service Coverage Ratio, Schuldendienstdeckungsquote) misst, ob sich das Unternehmen den Kredit leisten kann: der operative Nettoumsatz pro Jahr geteilt durch die jährlichen Schuldendienstzahlungen. Eine DSCR von 1,59 bedeutet, dass das Unternehmen auf jeden Dollar Schuldendienst 1,59 $ an Überschuss erwirtschaftet. Die meisten Geschäftsbanken erwarten mindestens 1,25; unter 1,0 kann das Unternehmen seine Raten überhaupt nicht mehr aus dem laufenden Betrieb decken. Fällt Ihre DSCR knapp aus, geht unser Rechner für die Schuldendienstdeckungsquote tiefer auf diese Kennzahl ein.

Annahmen, Grenzen und praktische Tipps

• Alle Raten werden als gleichbleibend und ohne Aussetzungen angenommen. Reale Firmenkredite können variable Zinssätze, saisonale Anpassungen, Vorfälligkeitsentschädigungen oder Ballonraten enthalten – nichts davon bildet der Rechner ab.
• Der Jahreszins für tilgende Darlehen ist ein nominaler Jahreszins, dividiert durch die Zahlungsfrequenz; er wird nicht zu einem effektiven Jahresertrag (APY) aufgezinst. Um Renditen auf vergleichbarer Grundlage gegenüberzustellen, nutzen Sie den Rechner für die Jahresrendite (APY).
• Tägliche Zahlungen rechnen mit 260 Werktagen pro Jahr, der branchenüblichen Konvention bei Merchant Cash Advances. „Alle 2 Wochen“ ergibt 26 Zahlungen pro Jahr – faktisch 13 Monatsraten – und tilgt den Kredit bei gleichem Nominalzins schneller als die monatliche Zahlung.
• Der operative Nettoumsatz muss vor Zins- und Tilgungszahlungen, aber nach allen Betriebsausgaben liegen. Wer Geschäftsführergehälter oder bestehende Kreditraten mit einrechnet, verzerren die DSCR.
• Kreditgeber berechnen die Bearbeitungsgebühr auf den Darlehensbetrag, nicht auf die Nettoauszahlung – beim Vergleich von Angeboten ein echter Kostenunterschied. Sonstige Abschlusskosten lassen sich mit dem Rechner für Abschlusskosten abschätzen.
• Faktor-Darlehen erlassen fast nie eine Ersparnis bei vorzeitiger Rückzahlung: Der Gesamtbetrag steht unabhängig davon fest, wie schnell Sie zahlen. Wenn Sie vorzeitig tilgen wollen, ist ein Annuitätendarlehen meist deutlich günstiger.

Angebote vergleichen

Wenn Sie ein Unternehmenskreditangebot suchen, vergleichen Sie die Angebote nach dem effektiven Jahreszins inklusive aller Gebühren – nicht nach dem angepriesenen Zins oder Faktor – sowie nach dem jährlichen Schuldendienst im Verhältnis zu Ihrem Überschuss. Falls Sie zusätzlich einen Privatkredit prüfen, verwendet der Privatkredit-Rechner dieselbe Ratemathematik. Rechnen Sie jedes Angebot mit identischer Zahlungsfrequenz und Laufzeit durch, damit der Vergleich wirklich vergleichbar ist, und prüfen Sie anschließend die DSCR für das ungünstigste Angebot – so stellen Sie sicher, dass Ihr Unternehmen auch die schlechtesten Konditionen übersteht, die Sie erwägen.